Czym jest płynność i co grozi jej utrata
Płynność to zdolność do terminowego regulowania zobowiązań krótkoterminowych. Utrata płynności prowadzi do opóźnień płatniczych, utraty zaufania dostawców, kosztów windykacyjnych i w skrajnych przypadkach – niewypłacalności.
Wskaźniki płynności – jak je czytać
| Wskaźnik |
Wzór (intuicyjnie) |
Orientacyjny poziom |
Interpretacja |
| Bieżącej (Current Ratio) |
Aktywa obrotowe / Zobowiązania krótkoterminowe |
~1,2–2,0 |
Pokrycie zobowiązań aktywami bieżącymi |
| Szybkiej (Quick Ratio) |
(Aktywa obrotowe – zapasy) / Zobowiązania krótkoterminowe |
~1,0–1,5 |
Ostrożniejsza miara (bez zapasów) |
| Gotówki (Cash Ratio) |
Środki pieniężne / Zobowiązania krótkoterminowe |
~0,2–0,5 |
Natychmiastowa zdolność płatnicza |
Poziomy orientacyjne różnią się w zależności od branży i modelu biznesowego.
Jak poprawić płynność – działania praktyczne
- Weryfikuj kontrahentów – raporty gospodarcze, monitoring płatniczy, limity kredytowe.
- Zarządzaj należnościami – krótsze terminy, rabaty za wcześniejszą zapłatę, automatyzacja przypomnień, windykacja miękka.
- Optymalizuj zapasy – rotacja, ABC/XYZ, mniejsze partie, just‑in‑time tam, gdzie możliwe.
- Negocjuj z dostawcami – dłuższe terminy, harmonogramy, rozliczenia kompensatą.
- Finansowanie obrotu – faktoring, limit w rachunku, kredyt obrotowy – dobierane do sezonowości i ryzyka.
Faktoring vs kredyt obrotowy – kiedy co wybrać
- Faktoring – poprawia cykl konwersji gotówki; koszt zależny od jakości portfela należności; możliwy bez regresu.
- Kredyt obrotowy – elastyczny bufor w rachunku; wymaga odnowień i kowenantów; tańszy przy stabilnym cash flow.
Ryzyka i dobre praktyki
- Unikaj nadmiernej koncentracji odbiorców – dywersyfikuj ryzyko.
- Ustal progi akceptacji dla wskaźników i reaguj przy odchyleniach.
- Planuj cash flow w horyzoncie 13 tygodni; aktualizuj cotygodniowo.
Metadane
- Autor: CreditZone (red.)
- Data publikacji: 2025-07-31
- Wydawca: CreditZone
Źródła